Casa Saba aprueba compra de Fasa y alista financiamiento
En una junta de accionistas realizada este
martes, el grupo mexicano ratificó y aprobó el contrato
de compraventa de la cadena controlada por José Codner, firmado
en mayo. La asamblea también acordó solicitar tres créditos
por un total de US$ 811 millones.
Karina Ferrando C.
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El grupo mexicano distribuidor de medicamentos Casa Saba aprobó
y ratificó formalmente este martes el contrato de compraventa firmado
el 17 de mayo para adquirir la cadena de farmacias Fasa. El acuerdo se
tomó en una asamblea de accionistas, en la cual también
se autorizó a la firma a lanzar una Oferta Pública de Adquisición
de Acciones (OPA) por hasta la totalidad de las acciones de Fasa.
El grupo mexicano acordó en mayo la compra de 51,1% de las acciones que el empresario José Codner posee en la cadena de farmacias y se comprometió a lanzar una OPA para adquirir el paquete. Para lanzar la oferta, a la cual podrán concurrir los demás socios de Fasa -entre ellos Falabella (20%) y las AFP (11,8%)-, hay plazo hasta mediados de agosto.
El precio acordado con Codner fue de $ 1.642 por cada acción de Fasa. Esto, al valor actual del dólar, equivale a unos US$ 474 millones por el 100% de Fasa y US$ 242,3 millones por el 51,1% de Codner. Casa Saba también asumirá las deudas de Fasa, que totalizan unos US$ 162 millones, según se informó en mayo. Ayer los títulos de la cadena cerraron en $ 1.521.
Según informó Casa Saba a la Bolsa Mexicana de Valores, la asamblea también acordó otorgar las garantías reales y personales necesarias para obtener tres créditos, por un total de US$ 811 millones, para financiar la operación de compra de Fasa.
El que involucra más recursos es por US$ 466 millones y se pedirá a HSBC México o a cualquier otra institución de crédito mexicana o extranjera. Los otros créditos involucran US$ 193 millones y US$ 151 millones.
Decisión pendiente
Tras estos acuerdos del grupo Casa Saba, sólo falta que la Comisión Federal de Competencia (CFC) de México (símil del Tribunal de Defensa de la Libre Competencia chileno) se pronuncie sobre la operación. Según el periódico mexicano Semanario, esto debería ocurrir a partir de la segunda semana de agosto, cuando termine el período de vacaciones de la CFC, que comienza este lunes.
La Comisión puede aprobar, rechazar o condicionar la operación. Para decidir, ha estado reuniendo antecedentes sobre la operación, debido a la envergadura del negocio y a que Casa Saba es el mayor distribuidor mayorista de medicamentos en ese país. Además, tras la compra, será también uno de los tres mayores operadores minoristas, junto con Farmacias Guadalajara y Del Ahorro.
En México estiman que tras comprar
Fasa, Saba tendrá 40% de la venta mayorista y minorista, de medicamentos
en ese país. Fasa posee en México 708 farmacias y ese país
aportó 53,3% de sus ingresos a marzo. Casa Saba opera también
las farmacias Drogasmil en Brasil y ABC en México.
Recuadro :
474 millones de dólares vale el 100% de Fasa hoy, según
el precio que pactaron Casa Saba y Codner en mayo.
En agosto se pronunciaría la CFC y se lanzaría la OPA.
